Qual a diferença entre CDB e CDI?
CDB e CDI: Qual a diferença?
Você já deve ter se deparado com muitas siglas ao estudar ou ler sobre assuntos financeiros, como por exemplo IPCA, CVM, NTN, LCI e muitas outras. Duas siglas muito importantes são CDI e CDB, as quais são termos que aparecem com muita frequência no universo das finanças, mas que se referem a elementos distintos.
Neste artigo veremos quais são as diferenças entre eles.
Qual a diferença entre CDB e CDI?
Vejamos do que se tratam o CDI e o CDB em finanças e investimentos. Comecemos com o CDI, que é um título muito importante emitido por bancos.
O que é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário)
O CDI é uma taxa de juros utilizada como referência para diversos investimentos financeiros no Brasil. Trata-se de um título de curto prazo emitido por bancos, com o intuito de captar recursos.
Esse título não é oferecido diretamente aos investidores individuais, sendo usado na verdade para que os bancos emprestem e tomem emprestados recursos entre si (daí o termo Interbancário), em um prazo de um dia útil.
Essa taxa é definida diariamente com base nas operações de empréstimos entre os bancos no mercado interbancário.
Trata-se assim de uma espécie de medida de segurança que garante que os bancos fechem com saldo positivo de caixa todos os dias, o que é uma determinação do Banco Central.
Nesses empréstimos de um banco a outra existe, naturalmente, a cobrança de juros. A taxa média de juros dos empréstimos interbancários é calculada pela B3 e divulgada todos os dias, seno conhecida como Taxa DI.
O CDI serve como referência ou indicador de custo do dinheiro para todo o mercado financeiro, servindo de base, por exemplo, para calcular a rentabilidade de diversos tipos de investimentos, como os investimentos realizados em renda fixa – dos quais o CDB é um grande exemplo.
O que é o CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Já o CDB é um título de renda fixa emitido por bancos como forma de captação de recursos, podendo ser adquirido por investidores individuais.
Ao investir em um CDB, o investidor na verdade empresta dinheiro para o banco em troca de uma remuneração, que pode ser pré ou pós-fixada.
Os CDBs podem ter prazos variados, desde curto prazo (alguns meses) até longo prazo (vários anos). Quanto maior o prazo maior costuma ser a rentabilidade oferecida.
A rentabilidade de um CDB pós-fixado pode ser atrelada ao CDI, o que significa que o investimento rende uma percentagem do CDI, ou pode ser prefixada, com uma taxa de juros definida no momento da aplicação. Por exemplo, é possível em um CDB que pague uma taxa fixa de 12% ao ano, ou então em um CDB que pague uma remuneração pós-fixada igual a 120% da taxa CDI, ou ainda IPCA + 6,5%, dependendo das condições do mercado financeiro no dia.
Leia mais sobre CDB em nosso artigo completo O que é CDB?
Conclusão
Resumindo, enquanto o CDI é uma taxa de juros interbancária utilizada como referência no mercado financeiro, o CDB é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos, e sua rentabilidade pode estar atrelada ao CDI, a outro indicador (como o IPCA), ou ainda ser prefixada.