O que é Bullion? Guia Completo para Investidores Iniciantes
O que é Bullion?
A palavra “bullion” se refere a itens feitos com metais preciosos, com alta pureza de metal refinado e criados primariamente para serem usados como investimento.
Comumente, produtos do tipo bullion possuem pureza de grau 995 (99,5%) ou acima, sendo bastante comum pureza 999 (99,9% de fino). No geral, investidores compram peças em bullion para maximizar a quantidade de prata, ouro, platina ou outros metais em relação ao valor pago pelo metal, pois essas peças possuem valor numismático muito baixo ou inexistente e, portanto, possuem um prêmio menor em relação a moedas oficiais.
Nem toda peça de metal precioso é considerada como sendo bullion – para tal a pureza do metal deve ser extremamente alta, pois o objetivo desse tipo de peça é justamente o investimento no metal em si, e por isso a importância da pureza. Assim, moedas “numismáticas” não são geralmente consideradas bullion, mesmo que contenham metais preciosos, pois sua pureza pode variar enormemente de uma moeda para outra.
Exceções são moedas cunhadas com pureza acima de 99,5% de metal precioso, não feitas para circulação, como por exemplo Morgan Dollars modernos (cunhados em 2021) ou Canadian Gold Maple Leafs .
As formas mais comuns de comercialização de bullion são moedas, rounds e barras.
Metais usados em bullion
Quais metais são usados na fabricação de bullion? Na prática, qualquer metal precioso pode ser empregado na fabricação de peças bullion, e mesmo alguns metais-base podem ser empregados, desde que apresentem alto grau de pureza.
Os metais mais comuns empregados como bullion incluem:
Ouro
O ouro é um dos metais conhecidos pelos humanos há mais tempo, e valorizado desde tempos imemoriais. Tem sido usado como veículo e armazenamento de valor há milênios, e é ainda hoje uma ads commodities mais negociadas no planeta.
Trata-se de um dos investimentos mais bem estabelecidos e valiosos do mundo. Por conta disso, é extensivamente usado na fabricação de peças de bullion, incluindo moedas, rounds e barras, e sendo fabricado por diversas casas de moeda e casas de fundição, públicas e privadas, em diversos países.
Prata
A prata, assim como o ouro, é um metal usado pelos humanos há milênios, como meio de troca e armazenamento de valor e, atualmente, como peça-chave em diversas indústrias, como a eletrônica.
Trata-se de um metal essencial para a fabricação de inúmeros itens, desde celulares até naves espaciais, e, assim como o ouro, é amplamente utilizado na fabricação de bullion, na forma de moedas, rounds e barras também.
Platina
A platina foi descoberta muito tempo depois do ouro e da prata – mais precisamente, em 1735 pelo cientista espanhol Antonio de Ulloa (apesar de ser usada anteriormente por povos pré-colombianos).
É um metal raro, de alto ponto de fusão e muito valioso, sendo empregado na indústria extensivamente, por exemplo na fabricação de catalisadores para automóveis, dispositivos que convertem gases tóxicos como monóxido de carbono e hidrocarbonetos no escapamento de veículos em gases não-tóxicos como gás carbônico e vapor d´água, entre outros.
Sua demanda industrial continua a crescer na atualidade, e assim a platina é uma boa opção para investidores que desejam possuir bens cujo valor esteja correlacionado com a indústria automotiva.
Bullion de platina também é encontrado na forma de moedas, rounds e barras.
Paládio
Assim como a platina, o paládio é um metal que foi descoberto “recentemente”, em 1802 pelo químico inglês William Hyde Wollaston, e que também encontra aplicações diversas na indústria, além de possuir valor como metal precioso para investimentos.
Grande parte do paládio extraído da Terra é usado na fabricação de catalisadores de automóveis, e o metal também encontra aplicação na indústria eletrônica, na medicina, tratamento de água e purificação de hidrogênio, entre outros.
Da mesma forma como acontece com os metais preciosos anteriores, bullion de paládio também é comercializado como moedas, rounds e barras.
Cobre
O cobre é um metal-base, não precioso, mas que mesmo assim pode ser usado na fabricação de peças bullion e que retém um certo valor de investimento. O cobre é um dos metais mais úteis para a humanidade, sendo usado em inúmeras aplicações, desde a indústria eletrônica até equipamentos de refrigeração, automóveis, equipamentos médicos e muito mais.
Com relação a bullion de cobre é muito importante prestar atenção no valor pago pelas peças, que muitas vezes possuem um prêmio de valor muito elevado, o que na prática inviabiliza o uso do metal como investimento nesse formato.
Vale a pena investir em bullion?
Bullion é provavelmente a melhor forma de se investir em metais preciosos, pois são fabricados primariamente para esse fim (mas podem ser itens de coleção também), e com alto grau de pureza, carregando prêmios de valores baixos.
A liquidez também costuma ser elevada, facilitando a aquisição e venda das peças, por um preço sempre bem próximo ao valor spot do metal contido nelas.
Onde comprar bullion?
Recomendo sempre adquirir peças de bullion (ou itens numismáticos em geral) em comerciantes idôneos, que possam fornecer algum tipo de certificado de autenticidade e pureza, ou ao menos que garantam que o produto é genuíno e sem chande de ser falsificado.
Algumas casas de fundição vendem barras de ouro certificadas, e muitos comerciantes numismáticos vendem moedas, barras e rounds de bullion com garantia de autenticidade.
Vou recomendar dois lugares que uso há mais de 15 anos:
- Ourominas, para compra de barras de ouro de 1g a 1kg e com lojas em mais de 10 estados do Brasil: https://ourominas.com/om
- Edifício do Colecionador (Ed. Adelilda), na rua 24 de Maio, 247 – Centro de São Paulo, que concentra diversos comerciantes de itens numismáticos.
Tome cuidado ao comprar pela Internet; prefira sempre lojas idôneas, e evite comprar metais preciosos diretamente de pessoas físicas, a não ser que sejam comprovadamente confiáveis.
E, ao comprar em lojas físicas, seja muito discreto e tome cuidado redobrado ao transportar suas peças, por risco de assalto que, infelizmente, é uma constante nas ruas.
Resumo
Investir em bullion é uma opção que julgo interessante para quem deseja diversificar e proteger seu patrimônio contra a inflação e a volatilidade do mercado. O termo bullion se refere a metais preciosos em forma de moedas, barras ou rounds, cuja principal característica é o alto grau de pureza e valor baseado no peso do metal.
Os metais preciosos mais comuns utilizados como bullion são ouro, prata, platina e paládio, cada um com suas próprias características e usos industriais. Uma das principais vantagens de investir em bullion é a sua tangibilidade (são itens físicos) e a capacidade de manter valor ao longo do tempo.
Além disso, esses metais são reconhecidos globalmente e têm alta liquidez, o que facilita a compra e venda.
No entanto, é importante prestar atenção aos custos associados, como o prêmio sobre o preço spot, e considerar outros fatores como transporte, armazenamento e seguro.
Perguntas e Respostas
O que são Rounds
Em se tratando de bullion, um “round” é uma peça de metal precioso, como ouro ou prata, que é cunhada com formato redondo, de forma semelhante a uma moeda.
Porém, diferente das moedas, que possuem valor legal e são emitidas por governos, os rounds são produzidos por empresas privadas e não têm curso legal. Eles são valorizados principalmente pelo conteúdo de metal precioso, como uma forma de investimento ou de armazenamento de valor. Também são colecionáveis.
Embora possam apresentar designs e formatos variados, finalidade principal dos rounds é proporcionar uma maneira padronizada de negociar metais preciosos.
O que é o Prêmio
Prêmio é o valor adicional cobrado sobre o preço de mercado do metal precioso contido em um item, como um moeda. Esse valor extra é aplicado para cobrir os custos de produção, distribuição, marketing e também para refletir a demanda do mercado por uma determinada moeda.
Além disso, fatores como a escassez, a qualidade e a popularidade do item também podem influenciar o prêmio. Portanto, ao comprar moedas de metais preciosos, o comprador paga não apenas pelo valor do metal em si, mas também pelo prêmio, que pode variar dependendo do vendedor e das condições do mercado.
O que é a Liquidez?
No contexto de investimentos, a liquidez refere-se à facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro ou em outro ativo sem uma perda significativa de valor. Uma peça de metal precioso com alta liquidez pode ser vendida rapidamente e com facilidade no mercado, com uma diferença mínima entre o preço de compra e o preço de venda (chamado de spread).
A liquidez é influenciada pela demanda e condições gerais do mercado, o tipo do ativo e a presença de compradores e vendedores. Bullion e moedas com alta liquidez são preferidas pelos investidores porque permitem converter metal físico em dinheiro de forma rápida e eficiente, quando desejado.
O que é Preço Spot?
Preço spot é o valor atual pelo qual um ativo pode ser comprado ou vendido para entrega imediata no mercado. Em se tratando de metais preciosos, como ouro, prata e platina, o preço spot representa o valor de mercado mais recente por uma unidade padrão de peso, como a onça troy (31,1g).
Esse preço é determinado pela oferta e demanda no mercado global e é utilizado como uma referência para transações e contratos futuros. Investidores e negociantes utilizam o preço spot para avaliar o valor de moedas, barras e outros produtos de metais preciosos, e ele é atualizado continuamente durante o horário de funcionamento dos mercados financeiros.
Um website recomendado para consultar o preço spot de metais preciosos é o kitco.com, que inclusive mostra os preços em Reais do Brasil (BRL).
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